Σε καθεστώς «συμπίεσης» βρίσκονται τα κέρδη των πέντε μεγαλύτερων πετρελαϊκών εταιρειών του δυτικού κόσμου, καθώς εξορύσουν περισσότερο πετρέλαιο σε σχέση με εκείνο που καταναλώνεται, γεγονός που θέτει σε αμφισβήτηση την έκκληση του Τραμπ προς τους Αμερικανικές εταιρείες για αύξηση της παραγωγής. Η Exxon Mobil, η Chevron, η Shell, η BP και η Total Energies κέρδισαν μαζί πέρυσι 20 δισεκατομμύρια δολάρια λιγότερα από ό,τι πρόπερσι.

Οι πρώτες εταιρείες, όπως ο αμερικανικός όμιλος Chevron, ξεκινούν τώρα ένα πρόγραμμα λιτότητας. Το βράδυ της περασμένης Τετάρτης (12.2.25), ο διευθύνων σύμβουλος Μάικ Γουίρθ ανακοίνωσε σχέδια για την περικοπή έως και του 20% των θέσεων εργασίας της. Σχεδόν 9.000 εργαζόμενοι ενδέχεται να πληγούν.

Οι εταιρείες ορυκτών καυσίμων εξακολουθούν να κερδίζουν σημαντικά περισσότερα από ό,τι πριν από την πανδημία του κορονοϊού, τονίζει η Handelsblatt. Τότε, τα λουκέτα προκάλεσαν τεράστια πτώση της ζήτησης πετρελαίου από τις μεταφορές και τη βιομηχανία. Τα τελευταία δύο χρόνια, ωστόσο, οι πετρελαϊκές εταιρείες σημείωσαν και πάλι κέρδη ρεκόρ χάρη στις τιμές ρεκόρ του πετρελαίου και του φυσικού αερίου.

Αλλά αυτό έχει τελειώσει τώρα. «Τα τελευταία 150 χρόνια, η ζήτηση για πετρέλαιο συνέχισε να αυξάνεται. Αυτό τώρα αλλάζει», δηλώνει στην Handelsblatt ο Τζιμ Μπούρκχαρντ (Jim Burkhard), ειδικός στην αγορά πετρελαίου στην αμερικανική εταιρεία αναλύσεων S&P Global.

Μετά την πανδημία του κοροναϊού, όλοι ήλπιζαν σε επιστροφή στην ταχέως αυξανόμενη ζήτηση. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η Exxon, η Chevron και οι συν αυτώ έχουν επεκτείνει σημαντικά την παραγωγή πετρελαίου τα τελευταία χρόνια. Αλλά «η ζήτηση είναι χαμηλότερη από την αναμενόμενη, ιδίως από την Κίνα. Και δεν είναι μόνο στη Γερμανία που βλέπουμε μια απότομη πτώση της οικονομικής ανάπτυξης, αλλά και σε πολλές άλλες χώρες», εξηγεί ο ειδικός διυλιστηρίων Χάγκεν Ράινερς (Hagen Reiners) από την Argus Media που αναλύει τις τιμές.

Οι εταιρείες παράγουν πλέον περισσότερο αργό πετρέλαιο από ό,τι υπάρχει ζήτηση. Ως αποτέλεσμα, τα κέρδη από τις επιχειρήσεις διύλισης, δηλαδή από την επεξεργασία της πρώτης ύλης, μειώνονται. Τα εργοστάσια απλώς δεν αξιοποιούνται στο μέγιστο βαθμό. Η παγκόσμια κατανάλωση πετρελαίου και φυσικού αερίου εξακολουθεί να αυξάνεται, αλλά με πολύ βραδύτερο ρυθμό από τον αναμενόμενο. «Πέρυσι και φέτος, η ζήτηση έχει επιβραδυνθεί», λέει ο Burkhard.

Οι ΗΠΑ αυξάνουν ακόμη περισσότερο την προσφορά

Ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (IEA) προβλέπει επί του παρόντος πλεόνασμα 1,4 εκατομμυρίων βαρελιών την ημέρα φέτος. Ένα βαρέλι περιέχει 159 λίτρα πετρελαίου. «Η σχετικά υποτονική αύξηση της παγκόσμιας ζήτησης πετρελαίου θα συνεχιστεί το 2025 και θα επιταχυνθεί μόνο ελαφρώς», γράφουν οι ειδικοί. Η αγορά είναι «καλά εφοδιασμένη».

Μόνο το 2024, η βρετανική ενεργειακή εταιρεία BP και η αμερικανική ανταγωνίστριά της Chevron παρήγαγαν έξι και επτά τοις εκατό περισσότερο αργό πετρέλαιο αντίστοιχα, ενώ το ποσοστό για την αμερικανική εταιρεία Exxon Mobil έφτασε το 16%. Μόνο η γαλλική Total Energies μείωσε τις ποσότητες πετρελαίου της. Περίπου το μισό από αυτό οφειλόταν στην πώληση της καναδικής επιχείρησης, ενώ το υπόλοιπο στη φυσική μείωση των πετρελαιοπηγών, οι οποίες παρέχουν όλο και λιγότερη πρώτη ύλη με την πάροδο του χρόνου.

Ο μεγαλύτερος παραγωγός πετρελαίου στον κόσμο, οι ΗΠΑ, ειδικότερα, συνεχίζει να αυξάνει την προσφορά. Ο νέος πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, έχει πλέον καλέσει ακόμη περισσότερο τη Μεγάλη Πετρελαϊκή Βιομηχανία να παράγει ακόμη περισσότερο: «Drill, baby drill», λένε οι Ρεπουμπλικάνοι σχεδόν σε κάθε ευκαιρία. Λίγο μετά την ανάληψη των καθηκόντων του, κήρυξε επίσης ενεργειακή κατάσταση έκτακτης ανάγκης και ανακάλεσε τις απαγορεύσεις γεωτρήσεων, μεταξύ άλλων και σε ένα φυσικό καταφύγιο στην Αλάσκα.

«Δεν πρόκειται να δούμε κανέναν σε κατάσταση «τρυπάω, μωρό μου, τρυπάω»!», αντέτεινε ο Λίαμ Μάλον (Liam Mallon), υπεύθυνος για την παραγωγή στην Exxon Mobil. Τον Δεκέμβριο, σε εκδήλωση στο Λονδίνο, δήλωσε ότι όλοι στον κλάδο επικεντρώνονται επί του παρόντος στην κερδοφορία των έργων τους. Η ανάπτυξη νέων κοιτασμάτων πετρελαίου δεν αποτελεί προτεραιότητα για τη Big Oil αυτή τη στιγμή. Στην πραγματικότητα, οι εταιρείες εργάζονται τα τελευταία χρόνια για να μειώσουν το κόστος τους και να χρησιμοποιήσουν πιο αποτελεσματικές τεχνολογίες, ώστε να μπορούν να αξιοποιήσουν καλύτερα την υπάρχουσα παραγωγή τους.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι και οι πέντε εταιρείες που αναφέρθηκαν αγωνίζονται ενάντια στη μείωση των περιθωρίων κέρδους στον τομέα των διυλιστηρίων λόγω της βραδύτερης αύξησης της ζήτησης. Ο τομέας «Ενεργειακά προϊόντα» της Exxon Mobil κατέγραψε πτώση κερδών από 12,1 σε τέσσερα δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ μέσα σε ένα χρόνο. Στην BP, ο αντίστοιχος τομέας διολίσθησε ακόμη και στο κόκκινο το τέταρτο τρίμηνο.

Όλοι προσπαθούν τώρα να αποκομίσουν όσο το δυνατόν περισσότερα κέρδη από ορυκτά καύσιμα

Η υπερπροσφορά γίνεται επίσης αισθητή στην τιμή του πετρελαίου. Από το 2022, το κόστος ενός βαρελιού Brent της Βόρειας Θάλασσας έχει μειωθεί κατά σχεδόν 36%. Η τιμή του αμερικανικού πετρελαίου WTI έχει μειωθεί κατά 23% τα τελευταία τρία χρόνια.

Παρ’ όλα αυτά, η Big Oil θέλει να αυξήσει περαιτέρω την παραγωγή – μόνο η Exxon Mobil σχεδιάζει να παράγει 18% περισσότερο πετρέλαιο και φυσικό αέριο μέχρι το 2030 από ό,τι σήμερα. Σύμφωνα με αναλυτές, οι πετρελαιοπαραγωγές χώρες που έχουν ενώσει τις δυνάμεις τους στο καρτέλ OPEC+ περιμένουν ελαφρώς υψηλότερες τιμές προκειμένου να αυξήσουν την παραγωγή πετρελαίου για πρώτη φορά εδώ και δυόμισι χρόνια. Το είχαν ήδη ανακοινώσει τον περασμένο Ιούνιο. Όλοι προσπαθούν τώρα να αποκομίσουν όσο το δυνατόν περισσότερα κέρδη από ορυκτά καύσιμα όσο μπορούν ακόμα.

Συμπεριλαμβανομένων των εξαγορών, το καθαρό χρέος των πετρελαϊκών εταιρειών αυξήθηκε κατά 50 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024. Τα υψηλά επιτόκια, οι επαναγορές μετοχών και τα μερίσματα αποτελούν ένα μεγάλο μέρος των δαπανών. Μόνο η Chevron ξόδεψε 15 δισεκατομμύρια δολάρια για επαναγορά μετοχών πέρυσι. Η Exxon Mobil δαπάνησε ακόμη και 19,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Άλλοι ξόδεψαν αρκετά δισεκατομμύρια για εξαγορές. Για παράδειγμα, η Total Energies εξαγόρασε τη μαλαισιανή εταιρεία φυσικού αερίου Sapura OMV και απέκτησε μερίδιο σε αποθέματα ξηρού αερίου στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Απομάκρυνση από τον πράσινο μετασχηματισμό

Από την άλλη πλευρά, η εταιρεία κάνει περικοπές στον πράσινο μετασχηματισμό. Πριν από ενάμιση χρόνο, η Shell και η BP περιόρισαν σημαντικά τις πράσινες δραστηριότητές τους και μείωσαν τους κλιματικούς στόχους που είχαν θέσει. Τα περιθώρια κέρδους στον τομέα της ηλιακής και της αιολικής ενέργειας απλώς δεν είναι συγκρίσιμα με την απόδοση των κοιτασμάτων πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ως πρώτη επίσημη πράξη, ο διευθύνων σύμβουλος της BP Murray Auchincloss ανέτρεψε επομένως την πιο πράσινη, πιο βιώσιμη πορεία του προκατόχου του Bernard Looney. Αυτή την εβδομάδα, ανακοίνωσε μια θεμελιώδη αλλαγή στρατηγικής.

Αυτό περιλαμβάνει επίσης την περικοπή 4.700 από τις περίπου 90.000 θέσεις εργασίας παγκοσμίως. Το ετήσιο κόστος πρέπει να μειωθεί κατά δύο δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2026. Η εταιρεία πωλεί επίσης μέρος του διυλιστηρίου της στο Gelsenkirchen της Βόρειας Ρηνανίας-Βεστφαλίας. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη εγκατάσταση παραγωγής πετρελαίου σε ολόκληρη τη Γερμανία.

Η Shell αποβάλλει επίσης παλαιά περιουσιακά στοιχεία στη χώρα αυτή και σχεδιάζει να διακόψει την παραγωγή καυσίμων στο διυλιστήριο της στο Wesseling κοντά στην Κολωνία φέτος. Σύμφωνα με τον εμπειρογνώμονα της Argus Reiners, αυτό σημαίνει ότι σχεδόν το 13% της παραγωγής των διυλιστηρίων μόνο στη Γερμανία θα αποσυρθεί από την αγορά.

Παρ’ όλα αυτά, δεν πρέπει να φοβόμαστε έλλειψη ντίζελ. Η ζήτηση για το καύσιμο μειώνεται κατά τρία έως τέσσερα τοις εκατό ετησίως εδώ και μερικά χρόνια. Στο σύνολο της Ευρώπης, η ζήτηση για πετρέλαιο κορυφώθηκε το 2005. Η κατάσταση είναι διαφορετική στον υπόλοιπο κόσμο: σε μια πρόσφατη ανάλυση, η εταιρεία εμπορίας εμπορευμάτων Vitol υποθέτει μάλιστα ότι η παγκόσμια ζήτηση για πετρέλαιο θα εξακολουθεί να είναι το 2040 τόσο υψηλή όσο και σήμερα. Ενδιάμεσα, πιστεύει ο ειδικός στην αγορά πετρελαίου Burkhard, θα υπάρχουν πάντα σκαμπανεβάσματα. Αλλά από εδώ και στο εξής δεν θα υπάρχουν μόνιμα σκαμπανεβάσματα.

Διαβάστε ακόμη