Η αυστριακή OMV και η ADNOC των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων συμφώνησαν τους βασικούς εμπορικούς όρους για τη συνένωση των επιχειρήσεων πολυολεφινών τους, δημιουργώντας έναν παγκόσμιο πρωταθλητή πολυολεφινών αξίας άνω των 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων (56,3 δισεκατομμυρίων ευρώ), ανακοίνωσε η OMV. Η νέα εταιρεία θα αποκτήσει επίσης την καναδική Nova Chemicals.
Η συμφωνία προβλέπει τη στρατηγική συνένωση της Borealis και της Borouge υπό τη νεοσύστατη εταιρεία Borouge Group International, η οποία πρόκειται να γίνει η τέταρτη μεγαλύτερη εταιρεία πολυολεφινών παγκοσμίως, αναφέρει το ceenergy.news.
Οι πολυολεφίνες είναι θερμοπλαστικά που περιλαμβάνουν το πολυαιθυλένιο και το πολυπροπυλένιο, τα πιο ευρέως χρησιμοποιούμενα πλαστικά στον κόσμο.
Ο όμιλος Borouge θα συνδυάσει δύο κοινοπραξίες – την Borealis, που ανήκει κατά 75% στην OMV και κατά 25% στην ADNOC, και την Borouge, που ανήκει κατά 54% στην ADNOC και κατά 36% στην Borealis.
«Φέρνουμε έναν παγκόσμιο όμιλο χημικών στην Αυστρία», δήλωσε στο Reuters ο διευθύνων σύμβουλος της OMV Alfred Stern. Οι μετοχές της OMV αυξήθηκαν έως και 4% πριν περιορίσουν τα κέρδη τους.
Η συγχωνευμένη οντότητα θα αποκτήσει επίσης την καναδική Nova Chemicals Corp από το κρατικό επενδυτικό ταμείο του Άμπου Ντάμπι Mubadala έναντι 13,4 δισ. δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου του χρέους, στο πλαίσιο της στρατηγικής της για επέκταση στη Βόρεια Αμερική, ανέφεραν οι εταιρείες σε ξεχωριστές ανακοινώσεις.
Η συμφωνία, η οποία υπόκειται σε ρυθμιστικές εγκρίσεις, σηματοδοτεί την ολοκλήρωση διαπραγματεύσεων που διήρκεσαν σχεδόν δύο χρόνια. Ο Stern δήλωσε ότι οι συνομιλίες παρατάθηκαν λόγω της πολυπλοκότητας της συμφωνίας, ιδίως με την εισαγωγή της Nova Chemicals.
Με βάση την αναμενόμενη μετοχική δομή, ο Όμιλος Borouge θα μπορούσε να διανείμει συνολικά ετήσια ελάχιστα μερίσματα ύψους περίπου 2,2 δισ. δολαρίων, δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της OMV Alfred Stern.
Η OMV θα εισφέρει 1,6 δισ. ευρώ (1,68 δισ. δολάρια) σε μετρητά στη νέα εταιρεία, η οποία θα εισαχθεί στο χρηματιστήριο του Άμπου Ντάμπι. Η εισφορά, η οποία θα προσαρμοστεί από τα μερίσματα που θα καταβληθούν μέχρι την ολοκλήρωση, θα εξισώσει το ποσοστό συμμετοχής της ADNOC και της OMV. Η καθεμία θα κατέχει σχεδόν το 47% της νέας οντότητας, ενώ το υπόλοιπο θα είναι διαθέσιμο ως ελεύθερο απόθεμα.
Με έδρα την Αυστρία, η νέα εταιρεία θα έχει δομή διοικητικού συμβουλίου δύο επιπέδων, με τη διακυβέρνηση και τα δικαιώματα ψήφου να κατανέμονται εξίσου μεταξύ της OMV και της ADNOC.
Η συγχώνευση αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2026. Η νέα οντότητα στοχεύει στην άντληση πρωτογενούς κεφαλαίου ύψους έως και 4 δισ. δολαρίων το 2026, ώστε να συμπεριληφθεί στον σχετικό δείκτη MSCI.
«Θα υπάρξει, πιθανότατα από το έτος 2027, η δυνατότητα εισαγωγής και στη Βιέννη στο Αυστριακό Χρηματιστήριο», δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής της OMV Reinhard Florey.
Η ADNOC είχε ήδη συμφωνήσει τον Οκτώβριο να αγοράσει τη γερμανική εταιρεία παραγωγής χημικών Covestro έναντι 14,7 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένου του χρέους. Η Nova μπορεί να παράγει 2,6 εκατομμύρια μετρικούς τόνους πολυαιθυλενίου ετησίως και 4,2 εκατομμύρια τόνους αιθυλενίου, σύμφωνα με το Reuters.
Οι εταιρείες αναμένουν ότι ο όμιλος Borouge θα αποφέρει ετήσια εξοικονόμηση κόστους περίπου 500 εκατομμυρίων δολαρίων. Το έργο επέκτασης της Borouge, Borouge 4, θα αποκτηθεί από τη συγχωνευμένη οντότητα με κόστος, που εκτιμάται ότι θα ανέλθει σε περίπου 7,5 δισεκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένου του χρέους.
Ενώ η συμφωνία με την ADNOC είναι σε γενικές γραμμές σύμφωνη με προηγούμενες αναφορές, οι συνοδευτικές συμφωνίες για την αγορά της Nova Chemicals και της Borouge 4 σημαίνουν ότι η συναλλαγή «μπορεί να πάρει χρόνο για να αφομοιώσουν οι επενδυτές», ανέφεραν οι αναλυτές της JPMorgan σε σημείωμά τους.
Μόλις ολοκληρωθεί, το μερίδιο της ADNOC στην Borouge Group θα μεταφερθεί στην XRG, τον νέο διεθνή επενδυτικό βραχίονα της κρατικής πετρελαϊκής εταιρείας, δήλωσε η ADNOC.
Διαβάστε ακόμη
