Άλλη ένα πλήγμα δέχεται η ευρωπαϊκή βιομηχανία χημικών μετά την άνοδο των τιμών ενέργειας και αυτό δεν είναι άλλο από την πτώση των τιμών των προϊόντων της. Η πτώση αυτή οφείλεται στη μείωση της ζήτησης των προϊόντων της εξαιτίας της αυξημένης προσφοράς των (χημικών) προϊόντων της Κίνας, σύμφωνα με μια ανάλυση δεδομένων από τον κορυφαίο στον κλάδο ερευνητή αγοράς ICIS και Handelsblatt.
Η Γερμανία και η Ευρώπη επηρεάζονται ιδιαίτερα από τις συνέπειες. Η πλεονάζουσα χωρητικότητα μπορεί να βρεθεί κυρίως σε βασικές χημικές ουσίες, όπως τα απλά πλαστικά μαζικής παραγωγής. Σύμφωνα με το ICIS, η Κίνα έχει φέρει σε λειτουργία νέες μονάδες από το 2020 και τώρα εισέρχεται όλο και περισσότερο στην παγκόσμια αγορά. Ωστόσο, η ζήτηση εκεί παραμένει αδύναμη επειδή η προσδοκώμενη παγκόσμια ανάκαμψη δεν έχει μέχρι στιγμής υλοποιηθεί. Αυτό ασκεί πίεση στις τιμές και συνεπώς στα περιθώρια κέρδους των βασικών κατασκευαστών χημικών.
Στη Γερμανία, για παράδειγμα, επηρεάζεται ο όμιλος BASF. Η εταιρεία με έδρα το Λουντβιχσχάφεν (Ludwigshafen) έχει περαιτέρω συστήματα στα πρόθυρα του κλεισίματος – όπως και οι ανταγωνιστές στην Ευρώπη. Σε δύο από τα έξι τμήματα της, η BASF παράγει μεγάλες ποσότητες βασικών χημικών και πλαστικών για την παγκόσμια αγορά και για τη δική της περαιτέρω επεξεργασία.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η BASF κατέγραψε πτώση τιμών για όλα σχεδόν τα προϊόντα πρώτης ύλης, ορισμένα από τα οποία ήταν σε διψήφιο εύρος. Τα προσαρμοσμένα ενοποιημένα κέρδη μειώθηκαν κατά 18%. Η BASF επιβεβαιώνει την πρόβλεψη για το 2024, αλλά αναφέρει τον κίνδυνο περαιτέρω πτώσης των τιμών στις προοπτικές.
Η BASF έχει ήδη ανακοινώσει ένα πρόγραμμα εξοικονόμησης
Η BASF έχει ήδη ανταποκριθεί στα οικονομικά προβλήματα με ένα πρόγραμμα αποταμίευσης δισεκατομμυρίων δολαρίων που περιλαμβάνει περικοπές θέσεων εργασίας. Αυτό επηρεάζει ιδιαίτερα την έδρα της Λουντβιχσχάφεν, η οποία είναι στο κόκκινο εδώ και δύο χρόνια με αρκετές ενεργοβόρες μονάδες βασικών χημικών έχουν ήδη κλείσει εκεί.
Στο μεταξύ, άλλα συστήματα στο Λουντβιχσχάφεν δοκιμάζονται αυτήν τη στιγμή. Το νέο αφεντικό της BASF, Μάρκους Καμίτ (Markus Kamieth), θέλει να παρουσιάσει μια μελλοντική ιδέα για τη μεγαλύτερη τοποθεσία της εταιρείας στον κόσμο μέχρι το φθινόπωρο. Η διοίκηση έχει ήδη επισημάνει ότι ενδέχεται να υπάρξουν περαιτέρω περικοπές στην παραγωγή.
Τα τρέχοντα προβλήματα της BASF στη βιομηχανία χημικών έχουν να κάνουν με το εξής βασικό ζήτημα: οι υψηλότερες τιμές του φυσικού αερίου έχουν κάνει την ενεργοβόρα παραγωγή στη Γερμανία σημαντικά πιο ακριβή. Οι τιμές του ηλεκτρικού ρεύματος και του φυσικού αερίου μειώθηκαν και πάλι πρόσφατα. Ωστόσο, σύμφωνα με υπολογισμούς του ICIS, εξακολουθούν να είναι πάνω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο μεταξύ 2012 και 2020. Αυτό το ανταγωνιστικό μειονέκτημα επηρεάζει ιδιαίτερα τους κατασκευαστές στην τρέχουσα οικονομική ύφεση.
Οι τιμές πώλησης για μεγάλες ποσότητες βασικών χημικών είναι χαμηλές και η παγκόσμια πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα είναι μεγάλη.
Η χρησιμοποίηση της χωρητικότητας των συστημάτων είναι μερικές φορές σε ασύμφορο επίπεδο κάτω του 70%. Δεν διαφαίνεται βελτίωση: η προσδοκώμενη οικονομική άνοδος δεν έχει ακόμη υλοποιηθεί, όπως ανακοίνωσε την Τρίτη 27 Αυγούστου η γερμανική ένωση χημικών VCI.
Το ICIS κάνει λόγο για μια «τέλεια καταιγίδα» για τη βιομηχανία που είναι πιθανό να διαρκέσει περισσότερο. Οι ειδικοί της αγοράς δεν υποθέτουν ότι η παγκόσμια πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα σε βασικά χημικά θα μειωθεί γρήγορα – αντίθετα: θα φτάσει σε επίπεδο ρεκόρ 222 εκατομμυρίων τόνων το 2024 και θα συνεχίσει να αυξάνεται το 2025.
Η Κίνα επεκτείνει μαζικά τις χημικές ικανότητες της εδώ και δέκα χρόνια
Περισσότερα μεγάλα πετροχημικά συγκροτήματα σχεδιάζονται τα επόμενα χρόνια, ειδικά στην Κίνα. Η χώρα επεκτείνει μαζικά τις χημικές της ικανότητες εδώ και δέκα χρόνια, επειδή θέλει να γίνει πιο αυτάρκης στην οικονομία της. Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια, έχει λανσαριστεί πολύ μεγαλύτερη ποσότητα από ό,τι χρειάζεται στην αγορά.
Αυτό δείχνουν τα στοιχεία του οίκου αξιολόγησης S&P για τα δύο σημαντικά πλαστικά πολυπροπυλενίου και πολυαιθυλενίου. Και τα δύο χρησιμοποιούνται ευρέως ως υλικό συσκευασίας. Μέχρι το 2019, η ζήτηση στην Κίνα αυξανόταν ακόμη πιο γρήγορα από τη νέα προσφορά εκεί. Στη συνέχεια, η αγορά ανατράπηκε: η παραγωγική ικανότητα στην Κίνα αυξήθηκε δύο έως τρεις φορές ταχύτερα από τη ζήτηση στη χώρα.
Αυτή η πλεονάζουσα προσφορά ρέει τώρα σε αγορές εκτός Κίνας. Το 2023, η χώρα εξήγαγε χημικά και πλαστικά αξίας 260 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δυόμισι φορές περισσότερο από το 2016, δείχνουν τα στατιστικά της Παγκόσμιας Τράπεζας.
Οι υπολογισμοί της Handelsblatt δείχνουν το εξής: Οι εξαγωγές χημικών της Κίνας ρέουν όλο και περισσότερο στην ευρωπαϊκή αγορά. Το 2011 και το 2016, περίπου το 20% των εξαγωγών χημικών από την Κίνα κατευθύνθηκε στην Ευρώπη. Το 2021 ήταν ήδη 25%. Η Παγκόσμια Τράπεζα δεν έχει ακόμη ανάλυση ανά περιοχή για το 2022 και το 2023. Όμως, σύμφωνα με εκτιμήσεις, το ευρωπαϊκό μερίδιο συνέχισε να αυξάνεται.
Σημαντικά περισσότερα κινεζικά χημικά προϊόντα εξάγονται τώρα στη Λατινική Αμερική. Την ίδια περίοδο, οι εξαγωγικές μετοχές της Ασίας και των ΗΠΑ υποχώρησαν.
Οι εξαγωγές βασικών χημικών προϊόντων είναι ιδιαίτερα επιτυχημένες. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι θεωρούνται σε μεγάλο βαθμό εναλλάξιμα προϊόντα που διαπραγματεύονται παγκοσμίως σε παρόμοιες τιμές. Το κόστος παραγωγής είναι επομένως κρίσιμο στον ανταγωνισμό – και είναι χαμηλότερο στην Κίνα από ό,τι στην Ευρώπη. «Η κινεζική κυριαρχία ορισμένων βασικών χημικών ουσιών αυξάνεται ραγδαία», συνοψίζει το ICIS.
Η εικόνα δεν αλλάζει όταν λαμβάνεται υπόψη το κόστος μεταφοράς στις αγορές του εξωτερικού. Οι κινεζικές εξαγωγές επιβραδύνθηκαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024 λόγω προβλημάτων εφοδιαστικής που προκλήθηκαν από τη σύγκρουση στην Ερυθρά Θάλασσα.
Η συμβουλευτική εταιρεία Alix Partners πιστεύει ότι αυτό είναι μόνο ένα προσωρινό αποτέλεσμα. Σύμφωνα με τον υπολογισμό τους, το κόστος μεταφοράς για τη μεταφορά από την Κίνα στην Ευρώπη έχει μειωθεί κατά 60% έως 70% από το 2021. «Οι κινεζικές εξαγωγές χημικών θα επωφεληθούν από αυτό μακροπρόθεσμα», γράφει η Alix Partners.
Η Ευρώπη εισάγει όλο και περισσότερες βασικές χημικές ουσίες
Δύο σημαντικοί παράγοντες επηρεάζουν τα βασικά χημικά προϊόντα της Ευρώπης: Οι φθηνές εισαγωγές από την Κίνα έρχονται στην αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι οι ευρωπαίοι κατασκευαστές πρέπει να μειώσουν τις τιμές τους. Από την άλλη πλευρά, το κόστος παραγωγής είναι υψηλότερο λόγω της ακριβής ενέργειας.
Οι συνέπειες είναι ήδη ορατές: η Ευρώπη εφοδιάζεται όλο και λιγότερο με βασικά πετροχημικά προϊόντα. Αυτό το τμήμα αντιπροσωπεύει περίπου το 56% των χημικών ουσιών που εισάγονται στην Ευρώπη. Το 2017 ήταν 47%, όπως δείχνουν τα στοιχεία της ευρωπαϊκής ένωσης χημικών Cefic.
Η κρίση αναγκάζει τις εταιρείες να κλείσουν εργοστάσια. Σύμφωνα με στοιχεία του ICIS, το κλείσιμο μεμονωμένων εργοστασίων σχεδιάζεται ή έχει ήδη εφαρμοστεί σε 40 βασικές χημικές εγκαταστάσεις παγκοσμίως.
Το πρόβλημα αφορά ξεκάθαρα στην Ευρώπη: περισσότερα από τα μισά από αυτά τα εξορυκτικά έργα βρίσκονται στην ΕΕ και τη Μεγάλη Βρετανία.
Εκτός από την BASF στο Λουντβιχσχάφεν, η αμερικανική εταιρεία Celanese, για παράδειγμα, μειώνει την παραγωγική της ικανότητα στις εγκαταστάσεις της στο Hamm-Uentrop.
Ο αμερικανικός κατασκευαστής πλαστικών Trinseo σχεδιάζει να κλείσει μια τοποθεσία στη βόρεια Γερμανία στο Stade. Κλεισίματα υπάρχουν επίσης στην Ολλανδία, τη Γαλλία και την Ισπανία.
Μεγάλοι κατασκευαστές πετροχημικών όπως η Shell και η Lyondell-Basell επανεξετάζουν τα ευρωπαϊκά δίκτυα παραγωγής τους ενόψει της κατάστασης της αγοράς. Το αφεντικό της BASF, Καμίτ, ελπίζει για ανακούφιση σύντομα.
«Καθώς αυξάνεται η βιομηχανική δραστηριότητα στην Κίνα, η πρόσθετη χωρητικότητα εκεί θα απορροφηθεί εκ νέου», είπε σε μια κλήση αναλυτών.
Άλλοι είναι λιγότερο αισιόδοξοι: οι αναλυτές της S&P αναμένουν ότι η χημική ανάκαμψη θα είναι πολύ πιο αργή από ό,τι σε προηγούμενες κρίσεις. Μπορεί να χρειαστούν χρόνια για να τερματιστεί η πλεονάζουσα προσφορά από την αυξανόμενη ζήτηση. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι δύσκολα μπορούν να αποφευχθούν περαιτέρω μειώσεις παραγωγικής ικανότητας και κλείσιμο εργοστασίων σε τοποθεσίες με υψηλό κόστος.
Ως εκ τούτου, η S&P αναμένει επίσης ότι οι εκκλήσεις για προστατευτικούς δασμούς για την αγορά της ΕΕ θα μπορούσαν να γίνουν πιο δυνατές στα ευρωπαϊκά χημικά προϊόντα.
Διαβάστε ακόμη
