Σε τροχιά μείωσης βρίσκονται οι τιμές ενέργειας στην οικονομική ατμομηχανή της Ευρώπης, τη Γερμανία, κάνοντας τη βιομηχανία να αναθαρρεί. Ωστόσο, οι τιμές του φυσικού αερίου στη Γερμανία απέχουν πολύ από εκείνες των ΗΠΑ, οι οποίες είναι ακόμα και 5 φορές χαμηλότερες.

Την ίδια ώρα, οι προγραμματισμένες επενδύσεις στα δίκτυα της Γερμανίας στην ηλεκτρική ενέργεια αναμένεται να φέρουν περαιτέρω αυξήσεις, οι οποίες θα επιδεινώσουν ακόμη περισσότερο τη θέση της παγκόσμιο ανταγωνισμό. Προκειμένου να συμβαδίσει με τον ανταγωνισμό, η ενεργοβόρος γερμανική βιομηχανία ζητά από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση παραπέρα ελαφρύνσεις – όπως απαλλαγή από τον φόρο CO2 και τα τέλη δικτύου.

Το νέο τοπίο στις τιμές ενέργειας

Μετά από τιμές ρεκόρ για την ηλεκτρική ενέργεια και το φυσικό αέριο, το ενεργειακό κόστος έχει επιστρέψει στα προ κρίσης επίπεδα. Αυτό γίνεται αισθητό και στην ενεργοβόρα βιομηχανία: Οι εταιρείες αναφέρουν στην Handelsblatt ότι οι χαμηλότερες τιμές είναι ήδη αισθητές στα οικονομικά τους μεγέθη.

Οι τιμές χονδρικής πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας έχουν μειωθεί κατά 80% από το καλοκαίρι του 2022.

«Επομένως, στο εγγύς μέλλον μπορεί να αναμένεται μείωση του κόστους προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας για τη βιομηχανία», λέει ο Σβεν Κράιντελμεγερ, ειδικός σε θέματα ηλεκτρικής ενέργειας στην εταιρεία ερευνών Prognos.

Οι εταιρείες συνάπτουν τις συμβάσεις τους με τους προμηθευτές με βάση τις τιμές χονδρικής. Οι τιμές του φυσικού αερίου έχουν μειωθεί ακόμη και κατά 90%.

«Οι χαμηλότερες τιμές ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου έχουν αντίκτυπο και σε εμάς», αναφέρει εκπρόσωπος της χαλυβουργίας Salzgitter AG.

Οι ευνοϊκότεροι όροι που κατάφερε να εξασφαλίσει ο όμιλος στην αγορά αντικατοπτρίζονται ήδη στα αποτελέσματα της εταιρείας. Για πολλές εταιρείες, ωστόσο, η ανακούφιση στις τιμές της ενέργειας καλύπτεται από άλλες επιπτώσεις.

«Η οικονομική ύφεση, οι κυβερνητικές παρεμβάσεις στα τέλη δικτύου και η φορολογία CO2 αυξάνουν τεχνητά το κόστος», αναφέρει η Γερμανική Ένωση Βιομηχανίας Γαλβανισμού.

«Σε σύγκριση με άλλες περιοχές του κόσμου όπου οι ανταγωνιστές μας παράγουν, το σχετικό ενεργειακό κόστος στη Γερμανία παραμένει υψηλό», αναφέρει ο όμιλος χαλκού Aurubis.

Στην πραγματικότητα, η βιομηχανική ηλεκτρική ενέργεια στις ΗΠΑ κοστίζει σήμερα το μισό από ό,τι στη Γερμανία. Η κατάσταση είναι ακόμη πιο ακραία όταν πρόκειται για τις τιμές του φυσικού αερίου.

Παρά την πρόσφατη πτώση, το φυσικό αέριο στη Γερμανία εξακολουθεί να είναι τέσσερις έως πέντε φορές ακριβότερο από ό,τι στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τους εμπειρογνώμονες του κλάδου. Για δύο χρόνια, οι αγορές ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου βρίσκονταν σε κατάσταση έκτακτης ανάγκης.

Οι αυξήσεις των τιμών κατά αρκετές εκατοντάδες ευρώ μέσα σε λίγες ώρες δεν αποτελούσαν εξαίρεση, οι έμποροι ενέργειας χρεοκόπησαν και οι μικρότερες βιομηχανικές επιχειρήσεις, ιδίως οι βιομηχανικές, μόλις και μετά βίας μπορούσαν να ανταπεξέλθουν στους λογαριασμούς ενέργειας.

Τιμές ενέργειας: Οι εταιρείες αποθεματοποιούν τους προμηθευτές ενέργειας

Ωστόσο, το ράλι των τιμών φαίνεται πλέον να έχει φτάσει στο τέλος του. Μια μεγαβατώρα (MWh) φυσικού αερίου κοστίζει σήμερα μόλις 25 ευρώ στην ολλανδική πλατφόρμα συναλλαγών TTF.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το 2025 είναι επίσης λίγο κάτω από τα 26 ευρώ και επομένως μόνο οριακά υψηλότερα από ό,τι πριν από το ξέσπασμα της κρίσης των ενεργειακών τιμών. Τις τελευταίες δεκαετίες, η τιμή μιας MWh φυσικού αερίου κυμαινόταν γενικά μεταξύ 10 και 20 ευρώ.

Το προθεσμιακό συμβόλαιο για παραδόσεις ηλεκτρικής ενέργειας στο τέλος του έτους κοστίζει σήμερα λίγο πάνω από 60 ευρώ ανά MWh – τον Αύγουστο του 2022 ήταν 400 ευρώ. Οι προμηθευτές ενέργειας παρατηρούν τώρα πώς οι εταιρείες αποθηκεύουν τα αποθέματά τους σε μεγάλη κλίμακα.

«Υπογράφουμε το ένα συμβόλαιο μετά το άλλο», αναφέρει ο διευθυντής μιας μεγάλης δημοτικής επιχείρησης κοινής ωφέλειας.

Η πλειονότητα των συμβάσεων είναι συνήθως ατομικές συμβάσεις με διάρκεια μεταξύ ενός και τριών ετών. Και οι τιμές έχουν πράγματι επιστρέψει στα προ κρίσης επίπεδα, συμφωνούν αρκετοί έμποροι ενέργειας. Αυτό είναι ιδιαίτερα εμφανές όταν εξετάζουμε την εξέλιξη των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας.

Κάθε μήνα, η Γερμανική Ένωση Βιομηχανιών Ενέργειας και Ύδρευσης (BDEW) υπολογίζει μια μέση τιμή για μικρές και μεσαίες βιομηχανικές επιχειρήσεις, η οποία περιλαμβάνει επίσης φόρους και εισφορές. Στις αρχές του 2024, αυτή ήταν 17,64 λεπτά ανά κιλοβατώρα, 28% χαμηλότερη από τον μέσο όρο του 2023 – και η χαμηλότερη που έχει υπάρξει εδώ και έξι χρόνια.

Η μείωση δεν οφείλεται μόνο στο κόστος προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας- η εισφορά για τον νόμο περί ανανεώσιμων πηγών ενέργειας (EEG) είναι επίσης ένα σημαντικό στοιχείο που έχει εξαλειφθεί πλήρως. Ο φόρος ηλεκτρικής ενέργειας έχει επίσης μειωθεί. Πέρυσι, οι βιομηχανικές επιχειρήσεις έπρεπε ακόμη να πληρώσουν 1,54 λεπτά ανά κιλοβατώρα. Φέτος είναι μόνο 0,05 λεπτά.

Σε αντάλλαγμα, ωστόσο, τα τέλη δικτύου έχουν σχεδόν διπλασιαστεί. Ενώ οι μικρές και μεσαίες βιομηχανικές επιχειρήσεις έχουν πραγματικά παρατηρήσει μείωση του κόστους, ο διευθυντής της δημοτικής επιχείρησης κοινής ωφέλειας αναφέρει ότι η ενεργοβόρα βιομηχανία δεν έχει παρατηρήσει σχεδόν τίποτα.

Το ενεργειακό κόστος μειώθηκε κατά 36%

Και δεν είναι μόνο αυτό, αλλά «οι προγραμματισμένες επενδύσεις στα δίκτυα μας κάνουν να αναμένουμε περαιτέρω αυξήσεις, οι οποίες ειδικά στη Γερμανία θα απομακρύνουν το επίπεδο ακόμη περισσότερο από τον παγκόσμιο ανταγωνισμό», λέει εκπρόσωπος της Aurubis.

Ο όμιλος ανακοίνωσε κόστος ενέργειας ύψους περίπου 46 εκατ. ευρώ για το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος οικονομικού έτους 2023 – 24. Το προηγούμενο έτος, το κόστος είχε ανέλθει σε 73 εκατ. ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι το ενεργειακό κόστος έχει μειωθεί κατά ένα επιβλητικό 36%.

Ωστόσο, οι σχετικές τιμές ενέργειας είναι ιδιαίτερα σημαντικές για τον όμιλο χαλκού, δηλαδή πόσο υψηλές είναι οι τιμές σε σύγκριση με τις ανταγωνιστικές περιοχές. Η Aurubis βλέπει τον εαυτό της σε μειονεκτική θέση εδώ λόγω των γενικών συνθηκών στον παγκόσμιο ανταγωνισμό.

«Σε σύγκριση με άλλες περιοχές του κόσμου στις οποίες παράγουν οι ανταγωνιστές μας, το σχετικό ενεργειακό κόστος στη Γερμανία παραμένει υψηλό», αναφέρει η εταιρεία. Οι γαλβανιστές βρίσκουν ακόμη πιο ξεκάθαρα λόγια: «Σε ευρωπαϊκή σύγκριση, το κόστος ενέργειας δεν είναι ανταγωνιστικό λόγω των υψηλότερων εισφορών και φόρων».

Σύμφωνα με τον εμπειρογνώμονα ηλεκτρικής ενέργειας Κράιντελμεγερ, ωστόσο, οι γερμανικές τιμές στην Ευρώπη βρίσκονται τουλάχιστον ακόμη «στο μέσο όρο».

Μια σύγκριση με τις ΗΠΑ, από την άλλη πλευρά, είναι εντυπωσιακή. Εκεί, μια κιλοβατώρα ηλεκτρικής ενέργειας για βιομηχανικούς πελάτες κοστίζει σήμερα οκτώ δολάρια ΗΠΑ, δηλαδή μόνο το μισό από ό,τι στη Γερμανία.

Απαντώντας σε σχετικό ερώτημα, η χημική εταιρεία BASF δήλωσε ότι, αν και επωφελείται από τις τρέχουσες τιμές spot στην ευρωπαϊκή αγορά φυσικού αερίου σε σχέση με το 2022 και το 2023, ούτε οι όγκοι κατανάλωσης φυσικού αερίου, ούτε οι απόλυτες τιμές ούτε η αναλογία με τους διεθνείς δείκτες τιμών βρίσκονται στο ίδιο επίπεδο με πριν από το 2021.

Επιπλέον, τα αυξημένα τέλη και εισφορές δικτύου έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις τρέχουσες τιμές.

Η βιομηχανία επωφελείται ήδη από την αντιστάθμιση της τιμής της ηλεκτρικής ενέργειας

Προκειμένου να συμβαδίσει με τον ανταγωνισμό στη Γερμανία, η ενεργοβόρος βιομηχανία ζητά περαιτέρω ελαφρύνσεις – όπως απαλλαγή από τον φόρο CO2 και τα τέλη δικτύου. Οι εταιρείες επωφελούνται ήδη από εκτεταμένες ειδικές ρυθμίσεις. Ο Κράιντελμεγερ αναφέρεται ειδικότερα στη λεγόμενη αντιστάθμιση της τιμής της ηλεκτρικής ενέργειας.

Η αντιστάθμιση της τιμής της ηλεκτρικής ενέργειας είναι κρατική ενίσχυση για εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε ορισμένους τομείς, όπως η ενεργοβόρος βιομηχανία. Απαλλάσσει τις εταιρείες από το κόστος της εμπορίας εκπομπών CO2 που προκύπτουν κατά την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας.

«Αν και οι τιμές έχουν μειωθεί, εξακολουθούν να είναι σημαντικά υψηλότερες από ό,τι σε άλλες χώρες», λέει ο Benett.

Στις ΗΠΑ, οι τιμές του φυσικού αερίου είναι ακόμη και κάτω από τη μέση τιμή για τα έτη 2017 έως 2021 – όπως δείχνει η εξέλιξη του δείκτη Henry Hub Index.

Ο Benett πιστεύει επίσης ότι η Γερμανία και η Ευρώπη βρίσκονται σε μειονεκτική θέση στον διεθνή ανταγωνισμό μεταξύ των τοποθεσιών για παραγωγή υψηλής έντασης ενέργειας.

«Πολλές χώρες έχουν δομικά χαμηλότερο ενεργειακό κόστος. Ο κίνδυνος μετανάστευσης και μετεγκατάστασης μονάδων παραμένει υψηλός», λέει ο ειδικός σε θέματα ενέργειας.

«Οι τιμές της ενέργειας στη Γερμανία και την ΕΕ θα παραμείνουν συγκριτικά υψηλότερες από ό,τι πριν από το ξέσπασμα του πολέμου μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας», εκτιμά ο οίκος αξιολόγησης Moody’s.

Επιπλέον, οι τιμές θα παραμείνουν ευμετάβλητες λόγω των αυξημένων γεωπολιτικών κινδύνων. Η Moody’s βλέπει αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο για τη γερμανική βιομηχανία εντάσεως ενέργειας.

Οι τιμές των χημικών προϊόντων μειώνονται

Η χημική βιομηχανία βιώνει επί του παρόντος ένα άλλο αποτέλεσμα που σχετικοποιεί την ανακούφιση που προσφέρουν οι χαμηλότερες τιμές ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου: Οι τιμές πώλησης των χημικών προϊόντων και των πλαστικών έχουν επίσης μειωθεί απότομα. Αυτό οφείλεται στην αδύναμη οικονομία και, εν μέρει, στις φθηνές εισαγωγές από την Κίνα, για παράδειγμα.

Ο πόλεμος τιμών είναι ιδιαίτερα έντονος στον τομέα των βασικών χημικών προϊόντων μεγάλου όγκου. Ωστόσο, το χαμηλότερο κόστος αγοράς φυσικού αερίου μετακυλίεται αμέσως στους πελάτες μέσω των τιμών πώλησης.

Το παράδειγμα της Covestro δείχνει ότι η ανακούφιση που προσφέρει η φθηνότερη ενέργεια δεν αντανακλάται πλήρως στα κέρδη, διότι, από την άλλη πλευρά, οι τιμές πώλησης καταρρέουν.

Ο κατασκευαστής πλαστικών επωφελήθηκε από την πρόσφατη απότομη πτώση των τιμών του φυσικού αερίου. Το 2022, ο όμιλος εξακολουθεί να δαπανά 1,6 δισ. ευρώ για την ενέργεια που χρειάζεται, έναντι 1,1 δισ. ευρώ το 2023. Η Covestro αναμένει να δαπανήσει μεταξύ 1 και 1,1 δισ. ευρώ το 2024.

Ωστόσο, αυτό εξακολουθεί να είναι σημαντικά περισσότερο από ό,τι πριν από το ξέσπασμα του πολέμου στην Ουκρανία, όταν το ετήσιο ποσό ήταν 600 εκατ. ευρώ. Όσον αφορά το κόστος ηλεκτρικής ενέργειας, η ανακούφιση είναι σήμερα σημαντικά χαμηλότερη λόγω των υψηλότερων τελών δικτύου και άλλων προσαυξήσεων.

Ωστόσο, αυτό έχει βοηθήσει την Covestro μόνο σε περιορισμένο βαθμό στο αποτέλεσμα για το 2023. Οι απώλειες κερδών λόγω της μείωσης των τιμών ήταν σημαντικά υψηλότερες από την εξοικονόμηση κόστους σε ενέργεια και πρώτες ύλες. Τελικά, τα λειτουργικά κέρδη για το 2023 μειώθηκαν κατά 33%.